project in Senegal

Loan Illustration

J'ai commencé à vendre le petit-déjeuner en 2004, avec mes propres fonds, au garage de Guédiawaye. Actuellement, j'ai une bonne maitrise de mon activité et…

Preparing breakfasts

Senegal

Loan amount €620

Funded 100%

by 17 members

Loan fully repaid by the entrepreneur

Disbursment date to the MFI: 08/01/2011
Final repayment of the loan: 05/01/2012

MicroWorld's investors have funded:

€620

Awa FALL - Purchase food stocks

Borrower

Last name: FALL

First name: Awa

Gender: Female

Age: 34

Marital status: Married

Number of children: 2

Region: Pikine

Main activity: Food / Food Services / Preparing breakfasts

Loan Request

Purpose: Purchase food stocks

Amount: €620

Duration: 9 months

Repayment to MFI: Monthly

Repayment date to the MFI^*: 05/01/2012

^*The lender receives the repayment within a month afer this date.

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Project progress

Progress (month)

Reimbursement state

Successful partial reimbursement

Failed partial reimbursement

No data

Not yet reimbursed

The lenders on this project will be repaid in one payment at the end of the loan term. The loan is guaranteed by the MFI in case of default by the borrower.

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Borrower Quote

J'ai commencé à vendre le petit-déjeuner en 2004, avec mes propres fonds, au garage de Guédiawaye. Actuellement, j'ai une bonne maitrise de mon activité et une bonne clientèle aussi. Je sollicite un financement afin de pouvoir augmenter ma capacité. Mon objectif est de pouvoir agrandir mon restaurant et développer mon activité.

Project follow-ups

23.03.2012

Je vends le petit déjeuner dans un stand à la cité HAMO 6 dans le quartier de Guédiawaye. MicroCred m’a octroyé un prêt d’un montant de 400.000FCFA cet été pour que je puisse accroitre mes stocks de denrées alimentaires afin de mieux servir mes clients.
Grâce au financement, en plus des denrées achetées, j’ai pu acheter d’autres ustensiles de cuisine pour renforcer le bien être dans le restaurant, et en même temps j’ai réfectionné mon lieu de travail pour attirer plus de clients.
Actuellement, je reçois beaucoup plus de clients, ce qui fait que ma capacité de production a augmenté. Avec mes recettes, je parviens à épargner et satisfaire mes besoins ainsi que ceux de ma famille.
Cependant, je suis confrontée à la hausse des denrées alimentaires, du gaz et malheureusement, on est obligé de maintenir toujours le même prix du petit déjeuner pour conserver nos clients.
A l’avenir, j’aimerais construire un grand restaurant avec l’appui de votre institution et acheter un congélateur afin de diversifier mon activité.
06.10.2011

Je vends le petit déjeuner dans un stand à la cité HAMO 6 dans le quartier de Guédiawaye. MicroCred m’a octroyé un prêt d’un montant de 400.000FCFA au courant du mois de Mai pour que je puisse accroitre mes stocks de denrées alimentaires afin de mieux servir les clients.
Grâce au financement, en plus des denrées achetées, j’ai pu acheter d’autres ustensiles de cuisine , et en même temps j’ai rénové mon lieu de travail pour le confort des clients.
Actuellement, je reçois beaucoup plus de clients, ce qui fait que ma capacité de production a augmenté. Avec mes recettes, je parviens à épargner et satisfaire mes besoins ainsi que ceux de ma famille.
Cependant, je suis confrontée à la hausse du prix des denrées alimentaires, du gaz et malheureusement, on est obligé de maintenir toujours le même prix du petit déjeuner pour conserver nos clients.
A l’avenir, j’aimerais construire un grand restaurant avec l’appui de l’institution de microcrédit et acheter un congélateur afin de diversifier mon activité.

Economic and social context

Senegal

The relative economic and political stability in modern Senegal is a significant feat attributed to the country's growth through microfinance.

Country's key figures - source Worldbank
Population	12 534 228
GNI per capita	1 030 $
Economic Growth	3,30%
Poverty rate (less than 2 USD/ day)	60,4% (en 2005)
Unemployment rate	11,10%
Literacy rate (above 15 years of age)	42%
Life expectancy	56 ans

MFI Status

This loan is managed locally by our field partner MicroCred Senegal which is in charge of administrating the loan and repaying GDF SUEZ by MicroWorld lenders.

- Partnership status: Confirmed
- Credit score:
- Time on GDF SUEZ by MicroWorld: 32 months
- Repayment rate: 100%

You should be aware that lending involves a risk of non-repayment. However, the risk associated with this MFI is considered lower than average.

Rates and transparency

- This loan is at 0% and does not pay any interest to the lender.

- 100% of the money collected is sent to the MFI, even if the project is not fully funded on the site.

- The MFI then makes a loan to the micro-entrepreneur and charges an interest rate in order to cover its operational and financial costs.

- MicroWorld earns a commission from the MFI for the service it provides, which helps to fund its running costs.

- More effective than a simple donation, micro-credit promotes long-term sustainable economic development rather than short term help.

The MFI

MicroCred Senegal

MicroCred Senegal’s mission is to support Micro, Very Small, and Small-to-Medium Enterprises in their development through providing financial services that are appropriate to their needs. By taking a personalized approach, MicroCred Senegal assists merchants, artisans, and service providers in expanding their businesses by financing their income generating activities.

Key figures - December 2011
Legal status	NBFI (Non-Bank Financial Institution)
Number of borrowers	15,896
Gross loan portfolio	USD 21,290,144
Average loan balance	USD 1,339
Average interest rate for borrower	1% per month
Number of personnel	206
PAR (Portfolio at Risk)	1.0%